Die CECONOMY AG folgt dem Grundsatz einer konservativen Finanzierungsstrategie und wird von drei Ratingagenturen, Fitch, Scope und S&P, beurteilt. Ratings bewerten die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen. Sie dienen dem Nachweis der Bonität eines Unternehmens gegenüber potenziellen Fremdkapitalgebern und ermöglichen das Erreichen von attraktiven Finanzierungskonditionen an den internationalen Kapitalmärkten.
Fitch Rating Report: PDF 589 KB (Englisch)
Scope Rating Report: PDF 307 KB (Englisch)
S&P Rating Report: PDF 237 KB (Englisch)
Stand: 13.05.2024
CECONOMY hat ein Sustainability-linked Financing Framework („Framework“) verfasst, mit dem Ziel die Nachhaltigkeitsziele mit finanzwirtschaftlichen Anreizen stärker zu verknüpfen. Dieses Framework soll die Grundlage bilden Nachhaltigkeitsaspekte auch in der zukünftigen Finanzierungsstruktur der CECONOMY ebenfalls zu berücksichtigen.
Auf das Framework wurde eine “Second Party Opinion“ durch S&P erstellt. S&P kommt hierbei zum Ergebnis, dass das Framework mit den Sustainability-Linked Bond Principles, ICMA, 2023 und den Sustainability-Linked Loan Principles, LMA/LSTA/APLMA, 2023 im Einklang ist.
Framework: PDF 10,4 MB (Englisch)
Second Party Option (S&P): PDF 202 KB (Englisch)
Für die mittel- und langfristige Finanzierung der CECONOMY AG wurden mehrere Schuldscheindarlehen emittiert. Zum 31.03.2024 sind Schuldscheindarlehen mit einem Nominalvolumen von insgesamt 72 Mio. € mit Fälligkeiten in 2027 ausstehend.
Für die Beschaffung von kurzfristigen Finanzmitteln steht der CECONOMY AG ein Euro-Commercial-Paper-Programm mit einem Maximalvolumen von 500 Millionen Euro zur Verfügung.
Download ECP Programme Information Memorandum
Die CECONOMY AG besitzt komfortable Liquiditätsreserven, die sich neben der vorgehaltenen Liquidität auch aus langfristigen syndizierten Kreditlinien zusammensetzen.
Der Konsortialkreditvertrag wurde am 6. Mai 2021 unterzeichnet und umfasst zwei Fazilitäten mit einem Gesamtvolumen von 1,06 Mrd. €, welche eine initiale Laufzeit von 3 bzw. 5 Jahren. Zwischenzeitlich wurde durch Verlängerungen die Fälligkeit beider Fazilitäten auf Juni 2026 gelegt. Zudem beinhaltet der neue Konsortialkreditvertrag einen Preismechanismus, der an die Erreichung von Nachhaltigkeitszielen (ESG) gekoppelt ist und im Einklang mit der Nachhaltigkeitsstrategie von CECONOMY steht.
Pressemitteilung zur Ablösung des KfW-Konsortialkredits
Pressemitteilung zur ESG-gebundenen Konsortialkreditlinie
Die CECONOMY AG hat erfolgreich eine nicht nachrangige unbesicherte fünfjährige Anleihe in Höhe von 500 Mio. € begeben und damit ihre Finanzierungsstruktur nach der Pandemie weiter vorangetrieben. Die Anleihe besitzt eine Laufzeit bis Juni 2026 und wird mit jährlich 1,75% verzinst. Der Nettoerlös aus der Anleihen-Emission wird für allgemeine Unternehmenszwecke, einschließlich der Refinanzierung bestehender Schulden, verwendet.
Nachfolgend finden Sie die wesentlichen Informationen im Überblick:
Neben einer Kapitalerhöhung sowie einer limitierten Barkomponente, hat die CECONOMY AG als zusätzliche Kompensationskomponente für die vollständige Übernahme der MediaMarktSaturn Retail Group Wandelschuldverschreibungen zu Gunsten der Convergenta Invest GmbH im Gesamtnennbetrag von EUR 151 Millionen, mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einem Zinssatz von 0,05% p.a., begeben. Der anfängliche Wandlungspreis beträgt EUR 5,42 je Wandlungsaktie, welche ihren Inhabern Wandlungsrechte auf anfänglich insgesamt bis zu 27.859.778 neue Stammaktien gewähren.
Nachfolgend finden Sie die wesentlichen Informationen im Überblick:
Vice President Treasury
+49 211 5408-7243
simon.printz_at_ceconomy.de
Bitte richten Sie allgemeine Anfragen zu Finanzierungsthemen an +49 211 5408-7245 oder an creditor-relations_at_ceconomy.de